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如何规避智能投顾类产品雷区

2019-08-15 13:34:57来源:励志吧0次阅读

如何规避智能投顾类产品“雷区” Q1:近期我接触到一些智能投顾型互联金融平台,他们说可以根据市场变化,为我自动设置最优化的投资组合,确保投资收益稳健安全,这是不是真的?智能投顾会不会有投资风险? Q2:近日我还发现,有些智能投顾平台向我推荐购买一些海外债券产品,说这也是资产全球化配置的新方式,而且有智能投顾为投资者把关降低风险,请问其中会不会有隐藏的风险? 蚂蚁金服首席数据科学家漆远 应该说,智能投顾主要起源于美国,目前涉足智能投资顾问的美国金融机构包括WealthFront、Betterment等。 所谓智能投顾,更像是机器人投顾,即一种投资顾问服务模式,通过现代资产组合理论等相关算法搭建一个数据模型,根据投资者的风险偏好、财务状况及理财目标,为用户提供智能化和自动化的资产配置建议。智能投顾的核心主要有三点,就是资产配置、产品优选和策略再平衡。 应该说,任何投资都是有风险的,但智能投顾的最大特点,就是可以根据投资者风险偏好,年龄增长,职业变化等特点,时时调整投资组合的收益风险比。举个例子,年轻人可能身体健康,对未来生活有很多规划,于是智能投顾在投资策略方面会比较激进。 说起智能投顾的投资风险,我个人觉得美国智能投顾与中国还是有一些不同。 比如美国智能投顾机构可以根据客户理财需求变化,自动调整他的投资组合,但中国智能投顾机构根据相关法律,最好需要先征得投资者同意再调整相应的投资组合,以符合投顾机构的经营范畴。 另一个风险点就是美国金融市场有丰富的ETF产品,供智能投顾机构选择丰富投资组合降低风险提高收益,但中国智能投顾机构能投资的高流动性金融产品还相对有限,只有公募基金、债券等,还有很多高收益非标资产无法实现高流动性,这可能会导致智能投资设定的投资组合存在相应的流动性风险。 我近期也发现,个别智能投顾平台在打擦边球,将一些海外投资产品纳入智能投顾的总资产池里,其实他们之所以这么做,某种程度也是解决国内高流动性金融产品不足,无法丰富智能投顾投资范畴的瓶颈。 但我必须提醒的是,从监管角度而言,这些智能投顾平台的做法可能是违规的。毕竟,按照中国的相关法律,目前境内资金投向海外金融产品,主要通过QDII、沪港通、QDLP等合规合法渠道,若境内资金通过其他渠道变相投资海外金融产品 ,一旦出现投资纠纷,投资者很难通过国内相关法律保护自己的投资权益。 还有一点也是投资者必须注意的,就是这些海外投资产品的条款是否完整,会不会被境内机构通过“包装”隐藏了某些重要的投资风险信息,将某些高风险高收益产品“改头换面”变成低风险高收益产品,这也会给投资者带来巨大的风险隐患。 21世纪经济报道观察员陈植 我特别想提醒一个智能投顾正面临的法律风险。一直以来,国内证券法规对投顾机构有着严格界定,即投顾机构只能向投资者提供咨询建议,不能触碰投资者账户与委托理财,但现实是不少转型智能投顾的P2P平台,正借智能投顾概念设计相应的理财产品推荐给投资者认购,或者让投资者将账户交给他们投资管理,其实这已经触碰了法规底线。 一旦智能投顾对应的投资策略出现意外的大幅亏损,投资者固然可以指责智能投顾机构涉嫌违规操作,但如果有证据显示投资者自愿将账户或资金交给他们投资管理,那么投资者权益是否受到相应法律保护,又是一个问题。 笔者认为,如果这位投资者有意投资智能投顾平台发行的金融投资产品,不妨先明确这些平台的工作职能,仅仅是提供投资建议,还是参与委托理财,如果是后者,那么投资者还是敬而远之,若是前者,投资者需注意,未必一个投资建议贴上值能投顾的标签,就是灵丹妙药。 如果有互联金融平台借智能投顾概念推荐海外投资产品,我建议投资者坚决不要买。原因有三点,一是投资者未必知道这些海外投资产品的真实投资标的、投资风险以及法律条款,投资失败风险其实不低;二是这些海外投资产品受到境外监管部门管理,而不受境内相关部门监管,一旦产品存续期间出现问题,投资者只能去境外维护自身权益,境内相关部门无法提供帮助;三是不少海外投资产品在流入境内推销时,往往通过中介机构层层包装,令产品无法溯源其真实的收益风险比,投资者盲目投资,受骗上当的机率较高。 目前,投资者既想资产全球化配置,又希望能得到境内法律与相关部门保护,最好的方式还是通过QDII等合规渠道进行海外投资。智能投顾概念有时看似很美,但人为的投资陷阱也不少。 true 21世纪经济报道 report 3386 Q1:近期我接触到一些智能投顾型互联金融平台,他们说可以根据市场变化,为我自动设置最优化的投资组合,确保投资收益稳健安全,这是不是真的?智能投顾会不会有投资风 3岁小孩不爱吃饭怎么办孩子脸色发黄小儿积食会拉肚子吗老人血管性痴呆怎么办
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